Parel note

Ik vraag me toch elke keer af waarom de produktontwikkelaars blijven komen met allerlei garantie produkten terwijl die opzet ook vrij makkelijk zelf te realiseren is.

Zo kreeg ik een mooi ogende folder toegezonden van de ABN Amro over een 'parel note'. De basis van deze note is een gedeelte dat is belegd in een obligatie of ander rente product dat een vast rendement oplevert en dus garandeert dat na de looptijd aan de garantie kan worden voldaan. Het tweede gedeelte is een belegging in twee globale beleggingsfondsen (Die ook los te koop zijn bij de ABN Amro).

Zo'n constructie is ook zelf makkelijk te maken. Het bedrag van de garantie (bijv 1000 EUR) moet door de obligatie worden opgeleverd. Dus ik moet een bedrag in de obligatie stoppen dat over 6 jaar inclusief rente 1000 EUR oplevert (bijv 780 EUR tegen een rente van 4%).

Het verschil tussen de betaalde 1010 EUR en het bedrag dat nodig is voor de obligatie 780 kan worden gebruikt om te beleggen in de fondsen (=230 EUR).

Wat wordt er nog meer voor je gedaan. Nu de obligatie component en de verdeling over de twee fondsen wordt continu gemanaged en dus als de obligatie component meer oplevert zal er meer in de fondsen worden gestopt. Oke dat is wat meer werk dan de constructie opzetten en na 6 jaar kijken wat het resultaat is, maar is nog steeds te doen.

Ook wordt er gedurende looptijd geld uitgekeerd, dat kun je zelf doen door alle extra rendement uit de fondsen te halen.

Tenslotte wordt er nog een mogelijkheid gegeven bij erg groot resultaat dat er een lening wordt verstrekt waardoor er nog meer in de fondsen belegd kan worden en er een hefboomeffect ontstaat. Dit is wat moeilijker te realiseren, maar de vraag is of je bij zo'n goed rendement niet iets meer hebt afgeroomd en op andere (meer) speculatieve manier kunt beleggen. Zelf lenen om te beleggen vindt ik niet zo'n goed idee.

Goed ik heb de reken machine er niet bij gepakt, maar ik verwacht toch een even goed rendement met mijn constructie, ik heb immers de kosten niet die voor de note in rekening worden gebracht, dus dat is al pure winst. Alleen bij zeer grote stijgingen van de fondsen als het hefboom gaat werken, zou je meer resultaat kunnen behalen.